分析手法・透明性レポート

🎯 総合スコアの構成

各銘柄の総合スコアは「ファンダメンタル」「テクニカル」「マクロ環境」の3要素で構成されます。
中長期バリュー選定を重視した設計で、企業の本質的価値（ROE・FCF・利益率）を優先評価します。

ファンダ65% / テクニカル35%。テクニカルは主に「いつ買うか」のエントリータイミング補助として機能します。

📈 ファンダメンタル分析の採点基準（最大22点）

指標	最大配点	評価基準	重視理由
ROE（自己資本利益率）	+3pt	ROE≥20%:+3 / ≥15%:+2 / ≥8%:+1	企業の稼ぐ力。バフェットが最重視する指標
FCFマージン（フリーCF）	+3pt	FCF率≥20%:+3 / ≥12%:+2 / ≥5%:+1 / 赤字:-2	キャッシュ創出力。会計操作不可能な実力値
売上成長率	+3pt	+20%以上:+3 / +10%:+2 / +3%:+1	成長の持続性。長期リターンの源泉
利益率（営業利益率）	+3pt	≥20%:+3 / ≥12%:+2 / ≥5%:+1	競争優位性（ワイドモート）の証拠
PER（株価収益率）	+2pt	PER 5-40倍圏で割安ほど高得点	バリュエーション確認
PBR（株価純資産倍率）	+2pt	PBR<1.0で+2（簿価割れ）、<1.5で+2	資産価値対比の割安度
配当利回り	+2pt	≥4%:+2 / ≥2%:+1	株主還元・財務健全性のシグナル
PEG比率	+2pt	PEG<0.8:+2 / <1.5:+1 / >4.0:-1	成長を加味したバリュエーション
財務健全性（負債比率）	+2pt	負債比率<30%:+2 / <80%:+1 / >300%:-1	不況耐性・借入コスト負担
流動比率	+1pt	>2.0:+1 / <1.0:-1	短期支払い能力

※ データはyfinance経由で取得。日本株ではFCF・PEG等が取得できない場合があります（その場合は0点として扱います）。

📊 テクニカル分析の採点基準（最大12点・エントリー補助）

テクニカルは「何を買うか」ではなく「いつ買うか」の補助指標として位置づけています。 売られすぎサイン（RSI低水準・VWAP割れ）を特に重視します。

指標	最大配点	評価基準
RSI（相対力指数）	+2pt	RSI<30:+2（売られすぎ） / 30-45:+2 / 45-60:+1 / 75-85:-1 / ≥85:-3（旧-5から緩和）
MACD	+2pt	ヒストグラムプラス:+2 / マイナスはペナルティなし（押し目の可能性）
VWAP乖離	+2pt	VWAP割れが深いほど高得点（割安エントリーのサイン）
出来高×VWAP複合	+2pt	出来高急増×VWAP割れで機関仕込みシグナル
トレンド	+1pt	上昇トレンド:+1 / 強い下降:-1（旧-2から緩和）
ボリンジャーバンド	+1pt	下限付近:+1（上限超えはペナルティなし）
1週間騰落	+1pt	+2%超:+1 / マイナスはペナルティなし（押し目の可能性）
1ヶ月騰落	+1pt	+10%超:+1（中期モメンタム確認）

※ テクニカル指標は直近3ヶ月の日足データで算出（yfinance）。リアルタイム値ではありません。

🌎 マクロ環境調整（±5点）

米10年債利回り・VIX・USD/JPY を総合判断し、リスクオン/オフを判定します。

環境	調整値	判定条件
リスクオン	最大+3点	VIX<15、低金利環境
中立	0点	VIX 15-25、金利安定
リスクオフ	最大-4点	VIX>25、急激な金利上昇

加えて、円安局面の日本輸出株への加点、高金利×高PER銘柄への追加減点も行います。

📋 バックテスト・実績評価の条件

項目	条件
評価期間	選定日から5営業日後の終値で判定
勝利条件	5日後騰落率 ≥ +0.1%
対象銘柄	日本株20銘柄 + 米国株10銘柄のウォッチリスト
データソース	Yahoo Finance API（yfinance）
スプレッド・手数料	未考慮（実際の取引コストが発生します）
ベンチマーク比較	日本株：日経225 / 米国株：S&P500 との比較を実施

⚠️ モデルの限界・注意事項

• 本モデルは中長期バリュー選定に重みを置いた設計です。短期トレードには別途テクニカル分析をお勧めします
• 流動性・市場影響コスト・スリッページは考慮していません
• ファンダメンタルデータはyfinance経由で取得するため、最大1日の遅延が発生します
• セクター相対評価・ベンチマーク（TOPIX/S&P500）比較は現時点で未実装です
• 機関投資家向けの流動性・時価総額フィルターは未実装です
• 本スコアはあくまで参考情報であり、特定銘柄の投資を推奨するものではありません

📄 今後の改善予定

• 時価総額・流動性フィルター（機関投資家向け閾値）
• バックテスト期間の延長（現在：直近6ヶ月 → 目標：3年）
• ESG/ガバナンスフラグの統合

📥 データダウンロード（機関投資家・アナリスト向け）

毎日のAIスクリーニング結果をCSV形式でダウンロードできます。ランク・スコア・RSI・PER・セクター・選定理由を含みます。

※ データは参考情報です。投資助言ではありません。商用利用は禁止します。

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